--- title: "Diminuzione dei tassi di mercato e dei prestiti bancari nel 2025: trend in calo dopo le riduzioni dei tassi BCE" url: https://giornaledellepmi.it/diminuzione-dei-tassi-di-mercato-e-dei-prestiti-bancari-nel-2025-trend-in-calo-dopo-le-riduzioni-dei-tassi-bce/ author: "Redazione" published: 2025-02-18T06:30:24+01:00 modified: 2025-02-17T19:31:38+01:00 publisher: "Il Giornale delle PMI" language: it sections: ["SOLDI"] --- # Diminuzione dei tassi di mercato e dei prestiti bancari nel 2025: trend in calo dopo le riduzioni dei tassi BCE *Redazione · 18 Febbraio 2025 · Il Giornale delle PMI* Da ottobre 2023 sono diminuiti i tassi di mercato. Nei mesi più recenti tale tendenza alla diminuzione è proseguita a seguito delle riduzioni dei tassi BCE. **Tassi** **di** **mercato** Nei primi 14 giorni di febbraio 2025: **Il tasso Euribor a 3 mesi** è stato in media del **2,54% in diminuzione** di 16 punti base rispetto a gennaio 2025 **(2,70%)** e in diminuzione di **146** **punti** **base** rispetto al valore massimo registrato a ottobre 2023. **Il tasso lordo dei BOT a sei mesi** è stato in media del **2,44% in calo** di 9 punti base rispetto a gennaio **(2,53%)** e in calo di **161 punti base** rispetto al valore massimo registrato a ottobre 2023. **Il tasso IRS a 10 anni** (molto usato nei mutui) è stato in media del **2,36%** in **calo di 14 punti base** rispetto a gennaio **(2,50%)** e in **diminuzione di 117 punti base** rispetto al valore massimo di **ottobre 2023**. **Il tasso lordo dei BTP a 10 anni** è stato in media del **3,49% in calo di 16 punti base** rispetto a gennaio **(3,65%)** e in **diminuzione di 149 punti base** rispetto al valore massimo di **ottobre 2023**. **TASSI** **DI** **INTERESSE** **SUI** **PRESTITI** **BANCARI** **A** **gennaio** **2025**: il **tasso** **medio** **sulle** **nuove** **operazioni** **per** **acquisto** **di** **abitazioni** è **sceso** al **3,09%** **dal** **3,11%** **del** **mese** **precedente** e dal 4,42% di dicembre 2023; il **tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese** è sceso al **4,20%** dal 4,40% del mese precedente e dal 5,45% di dicembre 2023; il **tasso** **medio** **sul** **totale** **dei** **prestiti** (quindi sottoscritti negli anni) è **sceso** al **4,31%** dal 4,44% del mese precedente. **Tassi** **di** **interesse** **sulla** **raccolta** **bancaria** Il **tasso** **praticato** **sui** **nuovi** **depositi** **a** **durata** **prestabilita** (cioè certificati di deposito e depositi vincolati) a gennaio 2025 è stato il **2,77%. A dicembre 2024** **tale** **tasso** **era** **in** **Italia** **superiore** **a** **quello** **medio** **dell’area** **dell’euro** (Italia 2,89%; area dell’euro 2,68%). **Rispetto a giugno 2022,** (ultimo mese prima dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, **l’incremento è stato di 248 punti base.** Il **rendimento** **delle** **nuove** **emissioni** **di** **obbligazioni** **bancarie** **a** **tasso** **fisso** a gennaio 2025 **è stato il 3,45%**, **con un incremento di 214 punti base** rispetto a giugno 2022 quando era l’1,31%. Il rapporto mensile dell’Abi rende disponibili una serie di informazioni quantitative che sono in anticipo rispetto a ogni altra rilevazione in proposito. Tale possibilità è determinata dal fatto che le banche sono i produttori stessi di queste informazioni. A gennaio 2025 il **tasso medio sul totale dei depositi** (certificati di deposito, depositi a risparmio e conti correnti), è stato lo **0,86%** (0,89% nel mese precedente; 0,32% a giugno 2022). Il **tasso sui soli depositi in conto corrente,** che non ha la funzione di investimento e permette di utilizzare una moltitudine di servizi, **è lo 0,43%** (0,46% nel mese precedente; 0,02% a giugno 2022). **MARGINE** **TRA** **TASSO** **SUI** **PRESTITI** **E** **TASSO** **SULLA** **RACCOLTA** **Il margine (*****spread*****) sulle nuove operazioni** (differenza tra i tassi sui nuovi prestiti e la nuova raccolta) con famiglie e società non finanziarie a gennaio 2025 è di **167 punti base**. **QUANTITÀ** **DELLA** **RACCOLTA** **DA** **CLIENTELA** La **raccolta indiretta**, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche, presenta un **incremento di oltre 156 miliardi tra dicembre 2023 e dicembre 2024** (47,1 miliardi famiglie, 17,9 miliardi imprese e il restante agli altri settori, imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione). A gennaio 2025 **la** **raccolta a** **medio** **e** **lungo** **termine,** tramite obbligazioni, **è cresciuta** rispetto a un anno fa del **6,0%** (+7,2% nel mese precedente). I soli **depositi**, nelle varie forme, a gennaio 2025 **sono cresciuti** del **2,1%** su base annua (+2,0% il mese precedente). **La raccolta diretta complessiva** (depositi da clientela residente e obbligazioni) a gennaio 2025 è risultata **in aumento del 2,6%** su base annua, **proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio 2024** (+2,7% a dicembre 2024). **PRESTITI** **BANCARI** Il rallentamento della crescita economica contribuisce a deprimere la domanda di prestiti: **a gennaio 2025**, **i prestiti a imprese e famiglie sono scesi dell’1,0% rispetto a un anno prima,** stesso valore del mese precedente; **a dicembre 2024 i prestiti alle imprese erano diminuiti del 2,3% mentre quelli alle famiglie erano cresciuti dello 0,2%**. **CREDITI** **DETERIORATI** **A dicembre 2024 i crediti deteriorati netti** (cioè l’insieme delle sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) sono diminuiti a **30,4 miliardi di euro,** da 32,1 miliardi di settembre 2024 (30,5 miliardi a dicembre 2023). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi raggiunti nel 2015, sono in calo di circa 166 miliardi. **A** **dicembre** **2024** **i** **crediti** **deteriorati** **netti** rappresentano l’1,47% dei crediti totali. A settembre 2024, tale rapporto era l’1,54% (1,41% a dicembre 2023; 9,8% nel 2015). [Immagine di freepic.diller su Freepik](https://it.freepik.com/foto-gratuito/contanti-in-euro-molte-banconote-di-euro-valuta_2584007.htm#fromView=search&page=1&position=22&uuid=c3242714-a77b-4774-b74c-297c6c21005b&query=euro) --- Fonte: [Diminuzione dei tassi di mercato e dei prestiti bancari nel 2025: trend in calo dopo le riduzioni dei tassi BCE](https://giornaledellepmi.it/diminuzione-dei-tassi-di-mercato-e-dei-prestiti-bancari-nel-2025-trend-in-calo-dopo-le-riduzioni-dei-tassi-bce/), Il Giornale delle PMI.