--- title: "Cripto attività: nuovo regime sanzionatorio per operatori e management" url: https://giornaledellepmi.it/cripto-attivita-nuovo-regime-sanzionatorio-per-operatori-e-management/ author: "Maurizio Maraglino Misciagna" published: 2024-06-27T07:00:22+02:00 modified: 2024-06-26T18:34:35+02:00 publisher: "Il Giornale delle PMI" language: it sections: ["INFOIMPRESA"] --- # Cripto attività: nuovo regime sanzionatorio per operatori e management *Maurizio Maraglino Misciagna · 27 Giugno 2024 · Il Giornale delle PMI* Il recente decreto legislativo sulle cripto attività, approvato preliminarmente dal Consiglio dei Ministri il 24 giugno, introduce un regime sanzionatorio dettagliato per operatori, board e management degli enti emittenti e dei prestatori di servizi collegati alle cripto attività. Questo provvedimento risponde ai requisiti del regolamento UE MiCAR, designando la Banca d’Italia e la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) come autorità competenti per l’autorizzazione, la vigilanza, l’indagine e l’applicazione delle sanzioni. ### Autorità Competenti e Ambito di Applicazione Il decreto assegna alla Banca d’Italia e alla CONSOB poteri significativi per garantire il rispetto delle normative. Queste autorità avranno il compito di supervisionare l’emissione, l’offerta al pubblico e la negoziazione dei token, oltre a monitorare i prestatori di servizi legati alle cripto attività. Il decreto definisce anche una disciplina di armonizzazione minima per tutti gli operatori e norme specifiche per categorie particolari. ### Sanzioni Amministrative e Penali #### Sanzioni Amministrative Le sanzioni amministrative pecuniarie potranno raggiungere importi significativi, calcolati in misura proporzionale al lucro derivato dalle attività illecite. Le sanzioni possono essere applicate sia alle persone giuridiche che a quelle fisiche coinvolte. In particolare: - **Persone Giuridiche**: Possono essere sanzionate con multe che vanno da 30.000 euro fino a 5 milioni di euro, o fino al 3% del fatturato totale annuo per violazioni minori. Per violazioni più gravi, le sanzioni possono arrivare fino al 12,5% del fatturato totale annuo. - **Persone Fisiche**: Le multe possono variare da 5.000 euro a 700.000 euro. In caso di vantaggi economici derivati dalle violazioni, le sanzioni possono essere raddoppiate. Le autorità competenti possono anche imporre misure accessorie, come dichiarazioni pubbliche che identificano i responsabili delle violazioni e ingiunzioni a cessare le attività illecite. #### Sanzioni Penali L’articolo 30 del decreto prevede pene severe per l’abusivismo nelle cripto attività. Le sanzioni includono: - **Reclusione**: Da sei mesi a quattro anni. - **Multa**: Da 2.066 a 10.329 euro. Queste pene si applicano a vari comportamenti illeciti, tra cui l’offerta abusiva al pubblico di token collegati ad attività, la prestazione di servizi senza autorizzazione e l’emissione abusiva di token di moneta elettronica. ### Dettagli Normativi Il decreto si allinea strettamente con il regolamento UE 2023/1114, specificando le violazioni e le relative sanzioni per diversi tipi di token e servizi. Ecco alcune delle violazioni specifiche: - **Cripto Attività Diverse dai Token Collegati ad Attività o Moneta Elettronica**: Violazioni degli articoli da 4 a 14 del regolamento UE. - **Token Collegati ad Attività**: Violazioni degli articoli 16, 17, 19, 22, 23, 25, da 27 a 41 e degli articoli 46 e 47 del regolamento UE. - **Token di Moneta Elettronica**: Violazioni degli articoli da 48 a 51, 53, 54 e 55 del regolamento UE. - **Autorizzazione e Condizioni di Esercizio per i Prestatori di Servizi**: Violazioni degli articoli 59, 60, 64 e da 65 a 83 del regolamento UE. Ecco una tabella che riassume le principali sanzioni amministrative e penali previste dal nuovo decreto legislativo sulle cripto attività: | **Tipo di Violazione** | **Sanzioni per Persone Giuridiche** | **Sanzioni per Persone Fisiche** | | --- | --- | --- | | **Cripto Attività Diverse da Token di Attività o Moneta Elettronica** | Da €30,000 fino a €5 milioni o fino al 3% del fatturato annuo | Da €5,000 fino a €700,000 | | **Token Collegati ad Attività** | Fino al 12.5% del fatturato totale annuo | Da €5,000 fino a €700,000 | | **Token di Moneta Elettronica** | Fino al 12.5% del fatturato totale annuo | Da €5,000 fino a €700,000 | | **Autorizzazione e Condizioni di Esercizio per Prestatori di Servizi** | Fino al 5% del fatturato totale annuo | Da €5,000 fino a €700,000 | | **Comunicazione di Informazioni Privilegiate** | Da €30,000 fino a €2.5 milioni o fino al 2% del fatturato annuo | Da €5,000 fino a €1 milione | | **Prevenzione e Individuazione di Abusi di Mercato** | Da €30,000 fino a €15 milioni o fino al 15% del fatturato annuo | Da €5,000 fino a €5 milioni | | **Abusivismo nelle Cripto Attività** | Reclusione da 6 mesi a 4 anni e multa da €2,066 a €10,329 | | [Immagine di starline su Freepik](https://it.freepik.com/vettori-gratuito/la-tecnologia-bitcoin-crypto-valuta-blockchain-concetto_12686018.htm#fromView=search&page=1&position=35&uuid=1b4fdeda-1e32-4d01-85f9-7e639e62945d) --- Fonte: [Cripto attività: nuovo regime sanzionatorio per operatori e management](https://giornaledellepmi.it/cripto-attivita-nuovo-regime-sanzionatorio-per-operatori-e-management/), Il Giornale delle PMI.